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ETF(상장지수펀드)란? | 투자 기본개념

시간재벌 시간재벌 2021. 2. 27. 21:12
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ETF(상장지수펀드)란? | 투자 기본개념


ETF(Exchanged Traded Fund)는 상장지수펀드로서 주식과 같은 증권 집합을 포함하는 증권 유형으로 여러 산업 부문에 투자하거나 다양한 전략을 사용할 수 있지만 대부분 기본 지수를 추적하는 경우가 많습니다

ETF는 여러 면에서 뮤추얼 펀드와 유사합니다

그러나 ETF는 일반 주식과 마찬가지로 거래소에 상장되고 거래됩니다

 

잘 알려진 예는 S&P 500 지수를 추적하는 SPDR S&P 500 ETF(SPY) 입니다

ETF에는 주식, 상품, 채권 또는 다양한 투자 유형을 포함하여 다양한 유형의 투자가 포함될 수 있습니다

ETF는 쉽게 사고 팔 수 있게 하는 가격을 가진 시장성 있는 펀드입니다

 


주요 요점

1. ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되는 증권입니다

2. 대표 주가지수를 추종하는 ETF의 경우 최고의 분산투자 방법입니다

3. ETF 주가는 ETF가 사고 팔리면서 하루 종일 변동합니다. 이것은 시장이 닫힌 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다

4. ETF는 주식, 상품 또는 채권을 포함한 모든 유형의 투자를 포함할 수 있습니다. 일부는 미국에서 보유하고 있는 반면 다른 일부는 글로벌하게 보유할 수 있습니다

5. ETF는 주식을 개별적으로 구매하는 것보다 낮은 비용과 적은 중개 수수료를 제공합니다

 


 

 

ETF에 투자된 금액

 

 

 

ETF는 주식처럼 하나의 자산만 있는 것이 아니라 여러 기초 자산을 보유하는 펀드 유형입니다

ETF에는 여러 자산이 있기 때문에 다양화를 위한 인기있는 선택이 될 수 있습니다

 

ETF는 다양한 산업 전반에 걸쳐 수백 또는 수천 개의 주식을 소유하거나 특정 산업 또는 부문에 집중할 수 있습니다

일부 펀드는 미국상품에만 초점을 맞추고 다른 펀드는 글로벌 전망을 가지고 있습니다

예를 들어, 은행 중심의 ETF는 산업 전반에 걸쳐 다양한 은행의 주식을 포함합니다

 

 

 

 

 

ETF의 유형

투자자가 소득 창출, 투기, 가격 인상 및 투자자 포트폴리오의 위험을 헤지하거나 부분적으로 상쇄하는 데 사용할 수 있는 다양한 유형의 ETF가 있습니다

 

  • 채권 ETF: 정부 채권, 회사 채권, 시립 채권이 포함될 수 있습니다
  • 산업 ETF: 기술, 은행 또는 석유 및 가스 부문과 같은 특정 산업을 추적합니다
  • 원자재 ETF: 원유나 금을 포함한 상품에 투자합니다
  • 통화 ETF: 유로 또는 캐나다 달러와 같은 외화에 투자합니다
  • 인버스 ETF: 주식을 매도하여 주식 하락에서 이익을 얻으려고 합니다. 공매도는 주식을 매도하고 가치 하락을 예상하고 더 낮은 가격으로 재구매하는 것입니다

투자자는 인버스 ETF가 실제 ETF가 아니라 ETN(Exchaged Traded Note)라는 점을 알아야 합니다

ETN은 채권이지만 주식처럼 거래되며 은행과 같은 발행인이 뒷받침합니다

ETN이 당신의 포트폴리오에 적합한지 확인하려면 전문가에게 문의하세요

 

 

 

 

분기별 ETF 주가

 

 

 

 

 

인기있는 ETF 상품

다음은 현재 시장에서 인기있는 ETF의 예입니다

일부 ETF는 광범위한 포트폴리오를 생성하는 주가 지수를 추적하는 반면 다른 ETF는 특정 산업을 대상으로 합니다

 

  • SPDR S&P 500 (SPY): 가장 오래되고 가장 널리 알려진 ETF이며 S&P 500 지수를 추적합니다
  • iShares Russell 2000 (IWM): Russell 2000 소형주 지수 추적
  • Invesco QQQ (QQQ): 일반적으로 기술 주식을 포함하는 나스닥 100을 추적합니다
  • SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA): 다우산업평균지수 30을 추종합니다
  • 섹터 ETF: 석유(OIH), 에너지(XLE), 금융서비스(XLF), REIT(IYR), 생명공학(BBH)와 같은 개별 산업 추적
  • 원자재 ETF: 원유(USO) 및 천연가스(UNG)를 포함한 원자재 시장을 나타냅니다
  • 실물 자원 ETF: SPDR Gold Shares (GLD) 및 iShares Silver Trust (SLV)는 펀드에 실물 금 및 은괴를 보유하고 있습니다

 

 

 

ETF의 장단점

ETF는 투자자가 ETF 포트폴리오에 보유된 모든 주식을 개별적으로 구매하는데 들어가는 비용에 비해 평균 비용이 더 낮습니다

투자자는 매수를 위해 한 번의 거래와 매도를 실행하면 되며, 이는 투자자가 수행하는 거래가 적기 때문에 중개 수수료가 줄어듭니다

일부 중개자는 특정 저가 ETF에 대해 수수료가 없는 거래를 거래를 제공하며 투자자의 비용을 더욱 절감합니다

 

ETF의 운용 수수료는 펀드를 운영하고 관리하는 데 드는 비용입니다

ETF는 일반적으로 지수를 추적하기 때문에 비용이 적습니다

예를 들어 ETF가 S&P 500 지수를 추적하는 경우 500개 주식이 모두 포함되어 수동적으로 관리되는 펀드가 되고 시간이 덜 소요될 수 잇습니다

그러나 모든 ETF가 수동적인 방식으로 지수를 추적하는 것은 아닙니다

 

장점

  • 다양한 산업 분야의 많은 주식을 한 번에 분산투자
  • 낮은 운용 수수료와 적은 중개 수수료
  • 분산투자를 통한 리스크 관리
  • 목표 산업에 초점을 맞춘 ETF

단점

  • 적극적으로 관리되는 ETF는 수수료가 더 높습니다
  • 단일 산업 초점 ETF는 분산화를 제한합니다
  • 유동성 부족은 거래를 방해합니다

그럼에도 불구하고 대부분의 투자자들에게는 전체 시장을 추종할 수 있는 장점이 매우 많은 매력적인 투자입니다

 

적극적으로 관리되는 ETF

포트폴리오 관리자가 회사의 주식을 사고 팔고 펀드 내 보유를 변경하는 데 더 많이 관여하는 적극적으로 관리되는 ETF도 있습니다

일반적으로 보다 적극적으로 관리된는 펀드는 수동적으로 관리되는 ETF보다 운용 수수료가 더 높습니다

투자자는 펀드가 적극적 또는 수동적으로 관리되는지 여부, 결과적인 운용 수수료율을 결정하고 보유가치가 있는지 확인하기 위해 비용 대 수익률을 비교하는 것이 중요합니다

 

 

 

 

적극적 vs. 수동적 주식 펀드

 

 

 

 

 

 

인덱스 ETF

인덱스 ETF는 최소 예금 요건이 없기 때문에 투자자에게 인덱스 펀드의 분산화 뿐만 아니라 공매도, 마진 매수, 1주만 구매할 수 있는 장점을 제공합니다

그러나 모든 ETF가 똑같이 분산화되는 것은 아닙니다

일부는 한 산업, 소규모 주식 그룹 또는 서로 높은 상관 관계가 있는 자산에 집중되어 있을 수 있습니다

 

배당금 ETF

ETF는 주가가 오르락 내리락함에 따라 이익을 얻을 수 있도록 투자자에게 제공하지만 배당금을 지급하는 회사의 혜택도 제공합니다

배당금은 회사가 주식을 보유하기 위해 투자자에게 할당하거나 지불하는 수익의 일부입니다

ETF 주주는 획득이자 또는 지급된 배당금과 같은 이익의 일부를 받을 권리가 있으며 펀드가 청산될 경우 잔존가치를 얻을 수 있습니다

 

ETF 및 세금

ETF는 대부분의 매매가 거래소를 통해 이루어지기 때문에 ETF는 뮤추얼 펀드보다 세금 효율적입니다

ETF 스폰서는 투자자가 매도를 원할 때마다 주식을 상환하거나 투자자가 매수를 원할 때마다 신주를 발행할 필요가 없습니다

펀드의 주식을 상환하면 세금 책임이 발생할 수 있으므로 주식을 거래소에 상장하면 세금 비용을 낮출 수 있습니다

뮤추얼 펀드의 경우 투자자가 주식을 매각할 때마다 펀드에 다시 매각하고 펀드 주주가 지불해야 하는 세금이 발생할 수 있습니다

 


 

 

 

 

출처: www.investopedia.com/terms/e/etf.asp

Photo by Austin Distel on Unsplash

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